Margin Trading Vs Options Trading

Margen de negociación: lo que está comprando en el margen Lo básico Comprar en el margen es pedir prestado dinero de un corredor para comprar acciones. Usted puede pensar en ello como un préstamo de su correduría. Margen de negociación le permite comprar más acciones que youd ser capaz de normalmente. Para negociar en margen, necesita una cuenta de margen. Esto es diferente de una cuenta de efectivo regular. En el cual usted negocia usando el dinero en la cuenta. Por ley, su corredor debe obtener su firma para abrir una cuenta de margen. La cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo de apertura de cuenta estándar o puede ser un acuerdo completamente separado. Una inversión inicial de al menos 2.000 se requiere para una cuenta de margen, aunque algunas corredurías requieren más. Este depósito se conoce como el margen mínimo. Una vez que la cuenta está abierta y operativa, puede pedir prestado hasta 50 del precio de compra de una acción. Esta porción del precio de compra que usted deposita se conoce como el margen inicial. Es esencial saber que usted no tiene que margen todo el camino hasta 50. Usted puede pedir prestado menos, digamos 10 o 25. Tenga en cuenta que algunas casas de bolsa requieren que usted deposite más de 50 del precio de compra. Puede mantener su préstamo siempre que lo desee, siempre y cuando cumpla con sus obligaciones. Primero, cuando vende la acción en una cuenta de margen, los ingresos van a su corredor contra el reembolso del préstamo hasta que esté completamente pagado. En segundo lugar, también hay una restricción llamada margen de mantenimiento. Que es el saldo mínimo de la cuenta que debe mantener antes de que su agente le obligue a depositar más fondos o vender acciones para pagar su préstamo. Cuando esto sucede, se conoce como llamada de margen. Bueno hablar de esto en detalle en la siguiente sección. Prestar dinero no es sin sus costos. Lamentablemente, los valores mobiliarios margi - nales en la cuenta son colaterales. Youll también tiene que pagar los intereses de su préstamo. Los cargos por intereses se aplican a su cuenta a menos que decida hacer pagos. Con el tiempo, su nivel de deuda aumenta a medida que los intereses cobran contra usted. A medida que aumenta la deuda, los cargos por intereses aumentan, y así sucesivamente. Por lo tanto, la compra en margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo tenga una inversión, mayor será el retorno que se necesita para alcanzar el equilibrio. Si usted tiene una inversión en el margen durante un largo período de tiempo, las probabilidades de que usted hará un beneficio se apilan en su contra. No todas las acciones califican para ser compradas en el margen. La Junta de la Reserva Federal regula las reservas que son marginables. Como regla general, los corredores no permitirán a los clientes comprar acciones de penique. (OTCBB) o ofertas públicas iniciales (OPI) en margen debido a los riesgos cotidianos involucrados con este tipo de acciones. Corredurías individuales también pueden decidir no margen de ciertas acciones, así que verifique con ellos para ver qué restricciones existen en su cuenta de margen. Un ejemplo de poder de compra Digamos que deposite 10.000 en su cuenta de margen. Porque usted puso encima de 50 del precio de compra, esto significa que usted tiene valor de 20.000 de poder de compra. Luego, si compra 5.000 de acciones, todavía tiene 15.000 en poder de compra restante. Usted tiene suficiente efectivo para cubrir esta transacción y no ha aprovechado su margen. Usted comienza a pedir prestado el dinero sólo cuando compra valores por valor de más de 10.000. Esto nos lleva a un punto importante: el poder adquisitivo de una cuenta de margen cambia diariamente dependiendo del movimiento de los precios de los valores de la cuenta. Más adelante en el tutorial, así pasar por encima de lo que sucede cuando los valores suben o caen. Explicación completa del margen Margen es una palabra muy utilizada en términos financieros, pero su lamentablemente una palabra que a menudo es muy confuso para las personas. Esto se debe en gran parte a que tiene varios significados diferentes, dependiendo del contexto en el que se esté usando. En particular, el significado del término usado en el comercio de opciones es muy diferente al significado del término usado en la negociación de valores. El margen de beneficio de la frase es también un término común, y eso significa otra cosa otra vez. En esta página explicamos lo que significa el término margen en estos diferentes contextos, y proporcionamos detalles de cómo se usa en el comercio de opciones. Margen de beneficio Margen en el mercado de acciones Margen en el comercio de futuros en opciones Trading Standard Portfolio Análisis del riesgo Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea Opinión Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Un término que se utiliza comúnmente en un sentido financiero en una variedad de situaciones diferentes. La definición más simple del término es que es la diferencia entre ingresos y costos y en realidad hay dos tipos de margen de beneficio: bruto y neto. El margen de beneficio bruto es ingreso o ingreso menos los costos directos de hacer que los ingresos o ingresos. Por ejemplo, para una empresa que produce y vende un producto, su margen de beneficio bruto será la cantidad de ingresos que reciben por vender el producto menos los costos de fabricación de ese producto. Su margen neto es ingreso o ingreso menos los costos directos y los indirectos. Los inversores y los comerciantes también pueden utilizar el término margen de beneficio para describir la cantidad de dinero que se realiza en cualquier inversión en particular. Por ejemplo, si un inversor compra acciones y luego vende esas acciones con una ganancia, su margen bruto sería la diferencia entre lo que vendieron y lo que compraron. Su margen neto sería esa diferencia menos los costes implicados de hacer las operaciones. El margen de beneficio puede expresarse como un porcentaje o una cantidad real. Por ejemplo, si hizo 10 beneficios de una inversión de 100 su margen de beneficio sería de 10 o 10. Margen en la negociación de acciones Puede escuchar a la gente referirse a la compra de acciones en el margen, y esto es básicamente pedir prestado dinero de su corredor para comprar más acciones. Si usted tiene una cuenta de margen con su corredor de bolsa, entonces usted será capaz de comprar más acciones que valen más dinero de lo que realmente tiene en su cuenta. Por ejemplo, si tiene 10.000 en su cuenta, puede comprar hasta 20.000 acciones. Si compra acciones de esta manera y bajan en valor, entonces puede estar sujeto a una llamada de margen, lo que significa que debe agregar más fondos a su cuenta para reducir sus préstamos. El margen es esencialmente un préstamo de su corredor y usted será responsable de los intereses de ese préstamo. La idea de comprar acciones utilizando esta técnica es que las ganancias que puede hacer de comprar las existencias adicionales debe ser mayor que el costo de pedir prestado el dinero. También puede utilizar el margen en el comercio de valores para vender acciones cortas. Margen en el mercado de futuros de margen en el comercio de futuros es diferente de la negociación de acciones es una cantidad de dinero que debe poner en su cuenta de corretaje con el fin de cumplir con las obligaciones que pueden incurrir a través de contratos de futuros de comercio. Esto es necesario porque, si un comercio de futuros va mal para usted, su corredor necesita dinero a mano para poder cubrir sus pérdidas. Su posición en los contratos de futuros se actualiza al final del día y es posible que deba agregar fondos adicionales a su cuenta si su posición se mueve en su contra. La primera suma de dinero que usted pone en su cuenta para cubrir su posición se conoce como el margen inicial, y cualquier fondo subsecuente que usted tiene que agregar se conoce como el margen de mantenimiento. Margen en el comercio de opciones En el comercio de opciones, el margen es muy similar a lo que significa en el comercio de futuros porque también es una cantidad de dinero que debe poner en su cuenta con su corredor. Este dinero se requiere cuando usted escribe contratos, para cubrir cualquier responsabilidad potencial que pueda incurrir. Esto es porque cada vez que usted escribe contratos que son esencialmente expuestos a un riesgo ilimitado. Por ejemplo, cuando escribe opciones de compra sobre una acción subyacente, puede que tenga que vender esa acción al titular de esos contratos. Asumiendo que usted no posee la acción necesaria, usted entonces tendría que comprarla del mercado abierto en cualquier precio que sucedió negociar en. Si se estaba negociando a un precio significativamente mayor que el precio de ejercicio de los contratos que había escrito, entonces estaría a perder grandes sumas de dinero. Con el fin de asegurarse de que usted es capaz de cubrir esa pérdida, debe tener una cierta cantidad de dinero en su cuenta comercial. Esto permite a los corredores limitar su riesgo cuando permiten a los titulares de cuentas para escribir opciones porque cuando los contratos se ejercen y el escritor de esos contratos es incapaz de cumplir con sus obligaciones, es el corredor con quien escribió que es responsable. Aunque hay pautas establecidas para los corredores en cuanto al nivel de margen que deben tomar, es en realidad hasta los corredores mismos para decidir. Debido a esto, los fondos necesarios para escribir contratos pueden variar de un corredor a otro, y también pueden variar dependen de su nivel de negociación. Sin embargo, a diferencia de los requisitos al negociar futuros, el requisito siempre se establece como un porcentaje fijo y no es una variable que puede cambiar dependiendo de cómo el mercado realiza. Es realmente posible escribir contratos de opciones sin la necesidad de un margen, y hay un número de maneras en que usted puede hacer esto. Esencialmente usted necesita tener alguna forma alternativa de protección contra cualquier pérdida potencial que pueda incurrir. Por ejemplo, si escribió opciones de compra sobre una acción subyacente y realmente poseía esa acción subyacente, entonces no habría necesidad de ningún margen. Esto se debe a que si la acción subyacente subió en valor y los contratos fueron ejercidos usted sería capaz de simplemente vender al titular de los contratos de la acción que ya poseía. Aunque obviamente estaría vendiendo el stock a un precio por debajo del valor de mercado, no hay pérdida directa de efectivo involucrada cuando los contratos se ejercitan. También puede escribir opciones de venta sin necesidad de un margen si mantiene una posición corta sobre el valor subyacente correspondiente. También es posible evitar la necesidad de un margen al escribir opciones mediante el uso de spreads de débito. Cuando se crea un diferencial de débito, por lo general se compra en las opciones de dinero y luego escribir más barato de las opciones de dinero para recuperar algunos de los costos de hacerlo. Por ejemplo, podría comprar opciones de compra en acciones de la Empresa X con un precio de ejercicio de 20 y luego escribir opciones de compra sobre acciones de la Empresa X con un precio de ejercicio más alto. Asumiendo que usted compra la misma cantidad de contratos que usted escribe, sus pérdidas son limitadas y por lo tanto no hay necesidad de margen. Hay una serie de estrategias comerciales que implican el uso de márgenes de débito, lo que significa que hay un montón de maneras de comercio sin la necesidad de margen. Sin embargo, si usted está planeando escribir opciones que no están protegidos por otra posición, entonces usted necesita estar preparado para depositar la cantidad necesaria de margen con su corredor de opciones. Análisis estándar de cartera de riesgo El Análisis estándar de cartera de riesgo, conocido como SPAN, es un método utilizado para elaborar los requisitos de margen para futuros y opciones de futuros. A menos que usted está negociando con opciones de futuros, entonces esto no tendrá absolutamente ningún impacto en usted, ya que no se aplica a otros tipos de opciones tales como opciones de acciones o opciones de índice. En realidad, incluso si usted está negociando opciones de futuros esto no es algo que realmente necesita preocuparse. Sin embargo, puede escuchar el término utilizado y puede ser útil saber lo que es. El sistema SPAN fue desarrollado por la Chicago Mercantile Exchange en 1988, y es básicamente un algoritmo que se utiliza para determinar los requisitos de margen que los corredores deben pedir basándose en las pérdidas máximas probables que una cartera podría incurrir. SPAN calcula esto mediante el procesamiento de las ganancias y pérdidas que podrían realizarse en diversas condiciones de mercado. Como hemos mencionado, su lejos de esencial que usted entiende SPAN y cómo su calculado, pero si usted hace opciones de futuros de comercio entonces la cantidad de margen que su corredor requerirá se basará en el sistema SPAN. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los derechos reservados. Qué es Margin Trading Margin trading es un concepto que le permite comprar más valores que lo que puede comprar con el capital en la mano. Es como un préstamo de su corredor o intercambio. Por ejemplo: con un capital de 20000 rupias puede comprar valores por valor de 100000 rupias. Qué valores puedo negociar en Margen Casi todos los valores se pueden negociar en margen. Puede tratarse de acciones, futuros, materias primas o divisas. Para el mercado de contado, generalmente los corredores proporcionan el margen y cobran interés nominal por el mismo. Mientras que para el mercado de futuros, el cambio proporciona el margen y no hay interés cargado. Cada corredor e intercambio tienen diferentes políticas de margen. Cómo el margen de negociación puede ser útil Tome ejemplo del Sr. X. Él tiene un capital de 20000 rupias que se siente no es adecuado para el comercio. Pero si él negocia en el margen, él puede negociar tanto como 10 veces con este margen (dependiendo del tipo del corredor y del orden). Ahora, si gana 2 beneficios en este comercio, su beneficio total sería (0,02200000) 4000 rupias. Éste es 20 de su inversión inicial que es mucho mayor que los retornos que él conseguiría si él no negocia en el margen. 440 Vistas middot Ver Upvotes middot No es para la reproducción Margen de comercio está comprando acciones sin tener todo el dinero para hacerlo. Los intercambios tienen un método institucionalizado de comprar acciones sin tener el capital a través del mercado de futuros. Por ejemplo, si usted fuera a comprar 2000 acciones de decir la empresa A, que cotiza en Rs 300, se necesita alrededor de Rs 6 lakh. Pero si usted compra un futuro contrato de esa empresa, que comprende 2000 acciones, sólo tiene que pagar un margen del 15 por ciento. Así que al poner Rs 90.000, puede obtener una exposición de Rs 6 lakh. La misma operación también se puede ejecutar mediante el comercio de margen. Aquí, el comerciante comprará 2.000 acciones, que son financiadas en parte por el corredor, y el resto por el comerciante. El porcentaje de financiación de margen puede variar entre 50-90 por ciento, dependiendo del corredor y su relación con el cliente. El corredor, a su vez, financia su línea de crédito de un banco, y mantiene las acciones en su cuenta con cualquier ganancia / pérdida va al cliente. Margen de negociación vs futuros La mayoría de los inversores compran los futuros, pero hay momentos en que el comercio de margen hace sentido las costumbres. Si una acción no está en la lista de futuros, el cliente puede ir para el financiamiento de margen. Dado que los futuros generalmente no están disponibles más allá de uno o dos meses, si el cliente tiene una visión más larga, entonces el comercio de margen es mejor. Además, algunos corredores ofrecen tipos de interés más bajos en el comercio de margen que las tasas prevalentes en el mercado de futuros. La llamada de margen Una vez que el comerciante compra un futuro o acciones en la cuenta de margen, el cliente obtiene la ganancia / pérdida desde su compra en su cuenta. Tanto en el mercado de futuros como en el de margen, si el valor de la acción cae por debajo del precio de compra, el corredor realizará llamadas de margen, solicitando al cliente que deposite margen adicional. En un mercado normal, estas llamadas de margen no son un problema ya que los clientes pueden depositar la cantidad adicional fácilmente. Cuando los clientes no pueden cumplir con el requisito de margen, el corredor vende la garantía para que no tenga que asumir el riesgo en caso de que la acción caiga más. Esto normalmente se convierte en un problema cuando los mercados caen mucho más de lo esperado y los comerciantes no son lo suficientemente líquidos para satisfacer las llamadas de margen. Y cuando un montón de comerciantes no pueden cumplir con las llamadas de margen, la situación de bolas de nieve. Esto es lo que sucedió en los últimos días, cuando los comerciantes, que estaban sobre-apalancados no podía cumplir con las llamadas de margen, y sus valores seguían siendo vendidos. 686 Vistas middot Ver Upvotes middot No es para ReproductionBrokerage Productos y servicios ofrecidos por Firstrade Securities, Inc. - Miembro FINRA y SIPC. El comercio en línea tiene un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Considere cuidadosamente los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos antes de invertir. Todas las inversiones implican riesgos y las pérdidas pueden exceder el capital invertido. El desempeño pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza resultados o devoluciones futuros. Firstrade es un corredor de descuento que ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. El comercio de opciones implica riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Los privilegios de negociación de opciones están sujetos a la revisión y aprobación de Firstrade. Revise el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos y los cargos y gastos de un fondo de inversión o ETF antes de invertir. Los ETFs con apalancamiento e inversión pueden no ser adecuados para inversores a largo plazo y pueden aumentar la exposición a la volatilidad mediante el uso de apalancamiento, ventas cortas de valores, derivados y otras complejas estrategias de inversión. Un fondo mutuo o folleto de ETF contiene esta y otra información y se puede obtener por correo electrónico servicefirstrade. La negociación de márgenes implica cargas de interés y riesgos, incluyendo el potencial para perder más que depositado o la necesidad de depositar garantías adicionales en un mercado que cae. La Declaración y Acuerdo de Divulgación de Margen (PDF) está disponible para su descarga y contiene información sobre nuestras políticas de préstamos, cargos por intereses y los riesgos asociados con las cuentas de margen. Mercado en línea y las operaciones de valores límite son 6,95 para las acciones con un precio de 1 y superior. Agregue 0.005 por acción en la orden entera para las existencias tasadas menos de 1.00. Las operaciones en línea son 6,95 más 75 centavos por contrato de opción. Vea nuestra página de precios para obtener un precio detallado de todos los tipos de seguridad ofrecidos en Firstrade. Todos los precios indicados están sujetos a cambios sin previo aviso. Todos los valores específicos o tipos de valores que se utilizan como ejemplos son sólo para fines de demostración. Ninguna de la información proporcionada debe considerarse una recomendación o solicitud para invertir o liquidar un determinado valor o tipo de garantía. Esta no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción donde Firstrade no está autorizado para realizar transacciones de valores. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Copy2016 Firstrade Securities Inc. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA / SIPC. Margin Trading El préstamo en margen no es para todos. Antes de utilizar el margen, determine si este tipo de estrategia de negociación es adecuado para usted dado sus objetivos específicos de inversión, experiencia, tolerancia al riesgo y situación financiera. Para obtener información más completa, lea la Declaración de Divulgación de Margen de FINRA. Los créditos y ofertas de ETRADE pueden estar sujetos a impuestos de retención en los Estados Unidos ya reportar al valor de venta minorista. Los impuestos relacionados con estos créditos y ofertas son responsabilidad del cliente. Oferta válida para una nueva cuenta Individual, Conjunta o de Retiro de ETRADE Securities abierta hasta el 31 de diciembre y financiada dentro de los 60 días posteriores a la apertura de la cuenta con al menos 10.000. Pueden aplicarse otras restricciones. Recibirá hasta 500 comisiones de libre comercio por cada acción u operación de opciones ejecutadas dentro de los 60 días posteriores a la presentación de los fondos depositados para la inversión en la nueva cuenta (excluyendo los honorarios del contrato de opciones). Usted pagará 9,99 por sus primeras 149 acciones u operaciones de opciones y 7,99 posteriormente hasta 500 transacciones de acciones o opciones (más 75 por contrato de opciones). Su cuenta será acreditada para operaciones dentro de una semana, después de pagar el cargo de comisión regular. La cuenta debe ser financiada dentro de los 60 días posteriores a la apertura de la cuenta. 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Además, ETRADE Securities puede obligar a la venta de cualquier valor en su cuenta sin ponerse en contacto con usted si su capital cae por debajo de los niveles requeridos y no tiene derecho a una prórroga de tiempo en caso de una llamada de margen. Para obtener más información, lea los riesgos de negociar en margen en etrade / margen. Al negociar en margen, un inversionista toma prestado una porción de los fondos que él / ella utiliza para comprar acciones para intentar aprovecharse de oportunidades en el mercado. Paga intereses sobre los fondos prestados hasta que el préstamo sea reembolsado. Para cada operación realizada en una cuenta de margen, utilizamos primero todos los fondos de efectivo y barrido disponibles y luego cobramos al cliente la tasa de interés de margen actual en el saldo de los fondos necesarios para llenar el pedido. El requerimiento de capital mínimo para una cuenta de margen es de 2.000. Mayor Tolerancia al Riesgo: Debido al mayor apalancamiento ofrecido, las cuentas de Margen de Cartera sólo deben ser abiertas por aquellos inversores que tengan una mayor tolerancia al riesgo para soportar los riesgos potenciales asociados con esta mayor capacidad de apalancamiento. El margen de la cartera está disponible para inversionistas experimentados con 100,000 de acciones de la cuenta y la aprobación de las operaciones de nivel 4 de opciones. Las cuentas de margen ordinario no incluyen el valor de mercado de opción en el patrimonio de margen. Por lo tanto, los costos comerciales y los ingresos afectan directamente al patrimonio del margen, ya que no hay margen de valor de mercado correspondiente para compensar los costos comerciales y los ingresos. La negociación en margen implica riesgo, incluyendo la posible pérdida de más dinero del que ha depositado. Además, ETRADE Securities puede obligar a la venta de cualquier valor en su cuenta sin ponerse en contacto con usted si su capital cae por debajo de los niveles requeridos y no tiene derecho a una prórroga de tiempo en caso de una llamada de margen. Por favor lea más información sobre los riesgos de negociar en margen en etrade / margen. Los seminarios ofrecidos por ETRADE Securities son sólo para fines educativos. Esta información no es, ni debe interpretarse, como una oferta, o una solicitud de una oferta, para comprar o vender valores por ETRADE Securities. ETRADE Securities no ofrece ninguna opinión sobre la naturaleza, el potencial, el valor, la idoneidad o la rentabilidad de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y usted será plenamente responsable de cualquier decisión de inversión que tome, y dichas decisiones se basarán únicamente en su Evaluación de su situación financiera, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. 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